تعیین نرخ بهره انگلستان و NFP آمریکا
سناریوهای احتمالی نرخ بهره انگلستان و NFP آمریکا (11 مرداد 1402)
در این پادکست به دو داده اقتصادی بسیار مهم نرخ بهره برای انگلستان و داده اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا پرداخته شده .
| از طریق تلگرام مجموعه در جریان آخرین تحلیل های نمادهای مهم معاملاتی بازار فارکس (جفت ارزها . کامودیتی ها . سهام ) کریپتو کارنسی و رویدادهای مهم روز اقتصادی باشید. کانال تلگرامی مجموعه https://t.me/forex_ariou |
پیش درآمدی قبل از جلسه بانک مرکزی انگلستان
قبل از اینکه سناریوهای احتمالی تعیین نرخ بهره را بررسی کنیم بهتر هست موارد زیر را چک کنیم .
وضعیت داده های تورمی CPI و PMI قبل از جلسه تعیین نرخ بهره :
انگلستان هرچند در کاهش تورم توانسته خوب عمل کند اما این داده همچنان اعداد بسیار بالا را دارد پس انتظار برای افزایش نرخ بهره جهت کنترل تورم اصلا دور از انتظار نیست
به همین خاطر مارکت سناریو افزایش نرخ بهره را قیمت گذاری کرده .
آخرین داده تورمی CPI که منتشر شد نشان از ادامه روند کاهشی داشت و شاهد رسیدن تورم کل به سطح 7.9 درصد رسیده و نیز برای تورم هسته شاهد کاهش به عدد 6.9 درصد بودیم .
برای شاخص مدیران خرید و یا همان PMI بریتانیا وضعیت خیلی مطلوبی را ندارد و روند کاهشی را به خود دیده .
| باتوجه به بالا بودن CPI و کاهش PMI انگلستان با احتمال بروز رکود تورمی مواجه شده |
تا قبل از انتشار داده های بالا که خدمتتون بیان شد افزایش 0.5 درصدی نرخ بهره احتمال بسیار بالای داشت
اما بعداز دیدن داده های تورمی و اقتصادی تحلیل گران کمی از افزایش 0.5 درصدی فاصله گرفتن و رو به سمت تغییر نرخ بهره در حدود 0.25 تمایل پیدا کردن .
به طور کل افزایش نرخ بهره در این جلسه اتفاق خواهد افتاد و سوال در این هست که آیا 0.25 درصد هست و یا 0.5 درصد .
در صورتی که مقدار 0.25 درصد باشد نشان از واکنش کمی محتاط گونه دارد و اگر در بیانیه بانک مرکزی انگلستان صحبت های هاوکشی را شاهد نباشیم
احتمالا در ابتدا قدرت گرفتن پوند و سپس تضعیف این نماد را شاهد باشیم .
اما اگر شاهد افزایش 0.5 درصدی باشیم نشان از این هست که بانک مرکزی انگلستان کاملا هاوکیش هست و در نتیجه پوند قوی را خواهیم داشت .
پیش درآمدی قبل از انتشار شاخص NFP آمریکا
طبق صحبت های قبلی که در مورد ایالات متحده داشتیم خیلی انتظار به افزایش نرخ بهره برای آمریکا را نداریم چرا که احساس میکنیم به پایان چرخه انقباضی رسیدیم
چرا که تورم به سطوح پایین در محدوده 3 درصد ( هرچند هنوز با تارگت اصلی فدرال رزرو فاصله داریم ) .
بعداز صحبت های جناب پاول و ابراز نگرانی در مورد داده های اشتغال داشتن پس به همین منظور انتشار این داده NFP برای مارکت اهمیت ویژه ای دارد .
به واسطه انتشار داده های ADP و مدعیان بیمه بیکاری نشان داده که بازار مشاغل به هیچ عنوان ضعفی را از خود نشان نداده اند بلکه کاملا روند برعکس .
نشان از قدرت گرفتن بازار مشاغل دارد که دلیل نگرانی جناب پاول هم اصلا بی مورد نیست .
سناریو های احتمالی
باتوجه به اینکه احتمال افزایش و قدرت گرفتن دلار آمریکا در پی افزایش شاخص اشتغال غیر کشاورزی یا همان NFP هست میتوان چنین برنامه ای داشت .
روند ریزشی برای نمادهای GBPUSD – EURUSD – XAUUSD
در صورت تقویت دلار آرمریکا تریدهای نزولی برای دو نماد EURUSD و طلا XAUUSD جزوه تریدهای خوب خواهد بود.
برای پوند زمانی این مطلوب خواهدبود که شاهد افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره باشیم و بیانیه کمی محتاط گونه را از طرف بانک مرکزی داشته باشیم .
روند صعودی GBPUSD
حال اگر نرخ بهره انگلستان 0.5 درصد منتشر شود و یا 0.25 درصد منتشر شود با بیانیه بانک مرکزی هاوکیش شاهد تقویت GBP هستیم
که در این صورت ابتدا با قدرت گرفتن GBPUSD در روز پنچ شنبه و رسیدن به سطوح معاملاتی بالا باشیم و در ادامه روز جمعه به دنبال ریزش به واسطه NFP قوی بود .
در این سناریو باید NFP خیلی بالاتر از انتظارات باشد تا روند صعودی پوند را کمی خنثی کند و در غیر این صورت شاهد رنج شدن این نماد خواهیم بود .
چشم انداز طلا XAUUSD
باتوجه به اینکه احتمالا در پایان چرخه انقباضی فدرال رزور هستیم پس دور انتظار نیست که به زودی شاهد تقویت گرفتن طلا باشیم .
در صورت NFP بالاتر از انتظارات این فرصت برای خریدارن طلا به وجود خواهد آمد که طلا را یکبار دیگر در سطوح پایین مثل 1920 ببینند
در این صورت یک فرصت مناسب برای اقدام به خرید طلا به تارگت 2000 و سپس سقف تاریخی آن 2100 داشته باشند .
بررسی وضعیت چین
باتوجه حمایت های که دولت چین برای کمک به اقتصاد خود کرده اگر انجام شود وضعیت سنتیمنت جهانی را ممکن تغییر بدهد
این صورت بازهم شاهد رشد طلا خواهیم بود البته نه به خاطر تضعیف دلار بلکه به عنوان یک هج در برابر تضعیف اقتصاد جهانی
اگر دولت چین نتواند رشد اقتصادی را به کشورش برگردوند در این حالت احتمال بروز رکود در اقتصاد جهانی خواهیم شد . چرا ؟
چون وضعیت پوند کاملا مشخص هست و از طرفی ناحیه یورو و آلمان با توجه به داده های PMI های خود و تورم فعلی اصلا شرایط مطلوب ندارند .
حال اگر چین هم به این رکود اقتصادی اضافه شود شاهد تقویت طلا به واسطه رکود جهانی هستیم در کنار تقویت شدن دلار .
به عبارتی صعود طلا در این حالت دیگر به واسطه ضعف در دلار نیست بلکه به واسطه ضعف اقتصادی و به عنوان هج در برابر رکورد اقتصادی خواهد بود .
شرایط بازار سهام چه خواهد شد؟
باتوجه پایان چرخه انقباضی و شروع به کاهش نرخ بهره در سال 2024 برای ایالات متحده میتوان انتظار داشت که بازار سهام هم شاهد تقویت باشد .
حال که مارکت را به لحاظ داده های اقتصادی مهم بررسی کردیم بهتر هست در صورت رسیدن قیمت به سطوح و لول های مهم تکنیکالی با کمک تایید گرفتن از ستاپ های شخصی وارد ترید شوید .
در صورت نداشتن ستاپ شخصی و پلن ترید میتوانید از آموزش های کاملا رایگان مجموعه استفاده کنید
آموزش های بازار فارکس را میتوانید از قسمت دانشکده فارکس آریو دنبال کنید
علاوه بر تحلیل های بالا برای دریافت سیگنال های رایگان میتوانید از کانال تلگرامی مجموعه استفاده کنید
اگر فعالیت های این مجموعه برا شما مفید بوده با سابسکرایپ کردن یوتیوب مجموعه از ما حمایت کنید
